Fisher Funds reporta una pérdida de 17,3 millones de dólares en dos vehículos de inversión

Dos vehículos de inversión gestionados por Fisher Funds, Marlin y Barramundi, han reportado pérdidas significativas para el año financiero que finalizó el 30 de junio de 2026. Marlin, que invierte en acciones internacionales, perdió 17,3 millones de dólares y registró un rendimiento del valor neto de los activos ajustado del -8,5 por ciento. Esto ocurrió a pesar de que su índice de referencia, el S&P Large Mid Cap/S&P Small Cap Index (con una cobertura del 50 por ciento frente al dólar neozelandés), obtuvo un rendimiento del 30,5 por ciento.

El fondo Barramundi perdió 42,9 millones de dólares y entregó un rendimiento del valor neto de los activos ajustado del 18,2 por ciento. Barramundi utiliza como referencia el ASX200, con una cobertura del 70 por ciento frente al dólar neozelandés, que obtuvo un rendimiento del 9,2 por ciento. Fiona Oliver, presidenta de ambos vehículos, describió el año financiero 2026 como decepcionante para los accionistas.

El gestor de carteras sénior Ashley Gardyne atribuyó el rendimiento de Marlin a haber estado en el lado equivocado de un aumento en las acciones cíclicas y vinculadas a la IA. Gardyne señaló que el fondo enfrentó dificultades debido a problemas específicos de las acciones y al posicionamiento sectorial. Desde entonces, el fondo ha llevado a cabo una revisión exhaustiva de su cartera y de su proceso de inversión.

El fundador de Kernel, Dean Anderson, comentó que los resultados demuestran cómo pueden manifestarse los riesgos de concentración y convicción. Señaló que, si bien la gestión activa evita el seguimiento de índices, la falta de diversificación puede provocar una situación de gran vergüenza al seleccionar un número reducido de acciones.

Elaborado a partir de los artículos de RNZ y The Post.